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买卖外汇的优势

期权新手交易基本策略是哪些?

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期权新手交易基本策略是哪些?

有时候我说了我的观点,多或者空,不是随随便便瞎猜的,都是经过大量分析研究,有的甚至是长期跟踪,财报前读大量文章或者分析,seeking alpha 是一个很好的来源。

如果只是简单猜涨跌,也不太可能像上次er一样80%-90%的胜率。很多股票我都跟踪了一年以上或者更久,比如FIREEYE(FEYE),GoPro(GPRO),Glu移动(GLUU),Cyber-Ark 期权新手交易基本策略是哪些? Software(CYBR) 这些股票我都是长期跟踪的,相应的股票下面都有我的讨论和发言。上次谷歌(GOOG) ,eBay(EBAY),亚马逊(AMZN),苹果(AAPL)之前做了大量分析工作,苹果(AAPL)虽然预测了财报会大beat,但是有时候市场不买账。

我赌财报的策略是赌胜的概率,有点像做风险投资,比如你投资10个公司,最后有一半死掉,2个翻5-10倍,3个2-3倍。即使一半的公司死掉,你还是可以赚钱。赌财报,一买就半仓甚至全仓的操作方式是非常不可取的,一旦判断错了方向,基本上会对你的仓位造成巨大损失。我的建议,假如这个财报季你选10个熟悉并且有把握的公司做财报,把你总资金的10%-20%(看个人风险偏好)分成10份,每个公司财报等额分配,争取胜率达到60%-70%。有的时候一个财报可以把你10份的的成本都赚回来,比如说前几天的Netflix(NFLX)和谷歌(GOOG) (google财报之前我也发了帖子看多),很多期权翻了不只10倍,剩下的9份只要有赚得就都是利润了。

财报期权还有另外几种玩法:

1. ER pre-run。有的时候也可以在财报之前进去,做er pre run,比如这次我就提前进了$LinkedIn(LNKD) 苹果(期权新手交易基本策略是哪些? AAPL) ,前者回报200%+,后者已经接近300%。这些我会考虑留部分利润或者不减仓过财报。

2.赌双边。如果自己对判断方向没有把握,可以买双边,即straddle 或者 straggle, 只要波动够大,就可以赚钱。当然财报之前IV往往都比较高,所以自己要计算一下风险回报,需要多少波动才可以回本。

3. 卖期权。这个不建议期权新手做,一般卖期权是预期er后的振幅在自己的行权价格之内,卖了期权之后,一般都在买一个更高位的看涨期权和更低位的看跌期权进行保护,这个期权策略也叫Iron Condor。一般ER之后IV都会crush, 所以做IC就是为了享受er的高IV,可以卖更多的权利金(premium),希望股票er后波动在两个strike之间,将权利金全部收入囊中。

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3 执行价:期权持有人在行使期权合同时买入(指看涨期权)或卖出(指看跌期权) 标的股票时的每股指定价格。

6 卖空:卖空是指卖出卖方不持有的证券,或通过交割卖方借入的证券完成的出售行为。卖空是一种合法的交易策略。卖空者认为自己能够以比卖空价格更有利的价格买进股票,并承担相应的风险。纳斯达克卖空规则(NASDAQ Short Sale Rule)禁止NASD成员在股价跌至或跌破该股票上一次的内部最高出价时,以低于或等于该股票内部最高出价的价格出售纳斯达克全国市场股票。

重新开始

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买入开仓 - 当买入期权建立新仓位时请选择此项。例如,买入多头看跌或看涨期权。

卖出开仓(无担保) - 如果您通过卖空期权来建立新仓位,请选择此项。例如,卖出无备兑看跌期权。

卖出开仓(有担保) - 当通过卖空期权建立新仓位,但有标的股票或其他期权担保时选择此项。例如,卖出掩护性看涨期权。

小幅震荡市场下的期权投资策略举例

qmhedging 于 2019-12-04 09:03:39 发布 765 收藏 1

若预计后市走势将会走出横盘整理的格局,标的价格会在一个价格区间内进行窄幅波动,由于标的价格的波动性较小,所获收益十分有限。因此在构造组合头寸时一般更倾向于空头策略或是多空对冲策略,以此来进行无本或是小本套利,获取较高的收益率。常用的策略组合有如蝶式价差策略(butterfly spread)、日历价差策略(calendar spread)、跨式(straddle)组合策略、序列组合策略(strip)与带式(strap)组合策略等。

蝶式价差策略

蝶式价差策略由四份期权来构建,两份期权为多头头寸两份期权为空头头寸,要么同为看涨,要么同为看跌。蝶式期权组合的多空性质对冲了大部分波动的分险,留下了较小的获利空间。我们先分别构造出基于看涨与基于看跌的期权组合:1)持有一份具有较低执行价格 K1 的看涨期权多头和一个具有较高执行价格 K3的看涨期权多头头寸,并卖出两份执行价格 K2 的看涨期权K1

买入一个具有较低执行价格 K1的看跌期权与较高执行价格 K3的看跌期权的组合,同时做空 2 个具有中间执行价格 K2 的看跌期权(K1

假设以 3 种行权价逐渐升高的 4 份看涨期权构建该策略,K1、K2、K3 分别代表 3 种期权的行权价,且 K1

假设以 3 种行权价逐渐升高的 4 份看跌期权构建该策略,K1、K2、K3 分别代表 3 种期权的行权价,且 K1

2.日历价差策略

假设以相同行权价不同到期日的 2 份看涨期权构建该策略,C1、C2 分别是期初两份期权的权利金,CT2 为较短期期权到期日时较长期期权的权利金价格,则该策略的到期损益为:

假设以相同行权价不同到期日的 2 份看涨期权构建该策略,P1、P2 分别是期初两份期权的权利金,PT2 为较短期期权到期日时较长期期权的权利金价格,则该策略的到期损益为:

3.跨式组合策略

假设以 1 份看涨空头与 1 份看跌空头构造该策略,C、P 分别是看涨、看跌期权的权利金,K 为其共同的执行价格,则该策略的到期损益为:

假设以 1 份看涨空头与 1 份看跌空头构造该策略,C、P 分别是看涨、看跌期权的权利金,K1 为看涨期权执行价格,K2 为看跌期权执行价格,则该策略的到期损益为:

期权新手交易基本策略是哪些?

1. 买入看涨期权(Long Call)

2.买入看跌期权(Long Put)

3. 配对看跌期权(Married Put)

期权新手交易基本策略是哪些? 4. 买入保护性看跌期权(Protective Put)

5. 卖出持股看涨期权(Covered Call)

6. 卖出现金担保看跌期权(Cash-Secured Put)

7. 牛市看涨期权价差(bull call spread)

8. 熊市看跌期权价差(Bear Put Spread)

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